股市资讯：“炒股不如炒基”的概念深入人心
作者：创始人
发布时间：2023年07月30日 03:07:26
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2021年开局延续了火爆的态势，1月易方达竞争优势企业创出认购2398.58亿元的新纪录，成为公募基金史上首只认购规模超2000亿元的基金。当年普通股票型基金收益率9.98%，被动和增强型指数基金收益率8.88%，混合型基金收益率8.69%，债券型基金收益率4.91%。虽然业绩无法跟之前两年相比，但依然可圈可点。公募基金总规模在当年再上新台阶，突破25万亿元大关。
“失落”的业绩
大热易倒灶。
2021年初，知名市场人士“程大爷”在21财经客户端《金V访谈》栏目中和笔者交流爆款基金发行时，明确表达了“当投资者们开始疯狂买基金时，反而要多一份警惕和小心，爆款大多数都没有好下场”的意见。一语成谶，2022年行情急转直下，全年权益类基金平均收益率为-16.9%，普通股票型基金的平均收益率达到-20.47%。总体上公募产品出现了万亿级亏损，2022年全年亏损达1.45万亿元，其中主动权益产品合计亏损近1.3万亿元。让狂热“追星”的基民们受伤的是，明星基金们的业绩也翻车了。不乏单只基金在2022年的净亏损达到上百亿元，虽然业绩不佳但公募基金的规模却涨至25.75万亿元，较2021年同比增长1.17%，公募基金收取管理费共计1458.26亿元。
从2023年上半年的业绩来看，公募基金的成绩也不算理想。受益于境外市场的强劲，QDII基金以平均涨幅6.04%领跑，债券型基金平均涨幅为2.02%，股票型基金平均涨幅为1.13%。其中，普通股票基金和偏股混合基金的平均收益率分别为0.03%和-1.43%。主动权益基金跑输了被动指数基金，前者业绩为-0.31%,后者为1.23%。虽然年初不少机构和明星分析师看好估值处于洼地的港股，但在上半年QDII基金整体业绩领先的前提下，重仓港股方向的QDII和港股通基金净值却是跌幅居前。例如，华安大中华升级股票（QDII）、大摩沪港深精选混合、汇添富香港优势精选混合（QDII）、创金合信港股通成长股票等基金净值下跌超过20%。
从业绩表现来看，上半年最大的赢家是AI和与之相关的游戏主题基金。在被动指数基金中，华夏中证动漫游戏ETF、华泰柏瑞中证动漫游戏ETF和国泰中证动漫游戏ETF分别以93.25%、90.89%、90.81%的业绩位列前三。在主动权益基金中，今年上半年的冠军基金经理是诺德基金的周建胜，其管理的诺德新生活因为重仓计算机、电子等热门板块，取得了75.07%的投资回报。但遗憾的是，是其一季报的规模只有0.53亿元。同样，该基金上半年的业绩，并不能说明基金投资能力。该基金2020年度、2021年度和2022年度的净值表现分别为29.26%，-8.44%，-30.91%，整体来看中等偏后。上半年的突出表现更多是因为其成功“押宝”了人工智能赛道。和人工智能基金火热行情形成鲜明对照的，是一批重仓新能源、白酒和医药基金经理的落寞，张坤、刘格菘、葛兰、谢治宇等明星基金经理旗下多只产品年内收益率依旧为负。
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